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面板行业竞争格局发生巨变 如何破局成为未来发

刚以前的三季度,纵不雅举世情况,经济政治的不稳定身分依然牵动着显示行业每小我的神经。三季度的电视面板市场体现受内外销市场差异影响,面板厂的出货节奏因客户区域和产品布局不合差异凸显。而价格方面,受外洋品牌旺季备货的拉动及面板资源的支撑,面板价格较上半年降幅收窄。

尺寸布局调剂,65"迎高速增长

根据群智咨询(Sigmaintell)统计数据显示,2019年三季度举世液晶电视面板出货数量7176万片,环比增长2.7%,同比削减4.1%;出货面积约4106万平方米,环比和同比分手增长6.8%和2.4%。可以看到,三季度TV面板整体布局发生较大年夜变更,品牌将大年夜尺寸作为重点匆匆销尺寸进行备货,尤其是超大年夜尺寸的出货占比增速最为显着。

分尺寸来看,三季度增速最为显着的是65",出货量达到562万片,同比增长33.1%,举世市占率增长1.6%。增长动力来自于面板价格下降、充沛的产能提供和品牌厂积极结构,各主力品牌纷繁将该尺寸作为四时度匆匆销季主打尺寸之一。反不雅55",除了受到韩厂关厂及减产带来的提供削减之外,受到65"下沉挤压效应显着,55"举世市占率呈现近1%的衰退。58"及50"内销需求弱,外销拉动有限,加之49”供应快速下降,导致出货占比萎缩。40"尺寸段,43"需求赓续增长,但受到39"及40"供应削减影响,该尺寸段的市占率没有增长。32"举世市占率下降显着,但受中国政府标案的拉动,依然保持29%以上的相对高位。

2017Q1~2019Q3举世LCD TV面板出货尺寸布局趋势(单位:%)

韩厂加速退出,中国面板厂占比靠近50%

分面板厂来看,韩系厂商因产能削减带动出货数量和面积下降,而中国大年夜陆厂商的比重继承提升,前三季度数量占比约48%,面积占比亦达到45%。与此同时,因产品布局和客户布局差异,各家面板厂三季度出货体现不一。

京东方(BOE)三季度的出货数量达到1330万片,出货数量同比增长8.9%,面积同比增长21.4%;累计前三季度TV面板出货数量和面积再次实现双冠。稳定的客户需乞降优越的产品布局拉动三季度出货再立异高;别的,对G10.5的稼动率适当调剂从而节制大年夜尺寸面板产出,三季度末库存水位也有了显着回落。

LG显示(LGD)面对巨额的吃亏压力,开始削减韩国G8.5的玻璃投片,三季度产出及出货均有下降,LCD TV面板的出货数量1229万片,出货面积646万平方米,分手同比削减18%和15%;前三季度整体出货面积和数量再次来到第二的位置。跟着主流LCD TV面板价格击破现金资源,给LGD的经营和现金流带来伟大年夜的寻衅。LGD将加速退出,从下半年开始积极节制LCD TV产能,并计划在2020年终闭大年夜部分韩国的LCD TV面板产能。

群创(Innolux)坚持差异化的产品策略,三季度的出货数量和面积分手为1197万片和473万平方米,同比分手削减11%和18%。前三季度累计出货数量排名保持在举世第三,面积排名第四。

TCL华星(CSOT),G10.5受大年夜尺寸需求利好刺激,顺利爬坡并有望在岁尾满产;G8.5也同样维持产线高稼动,但部分尺寸受需求疲软影响,库存压力凸显。整体出货数量达到1040万片,前三季度累计出货数量逾越三星挤进举世前五,出货面积保持第五。

三星显示(SDC)受关线影响,产出和出货进一步回落,产品布局继承向大年夜尺寸化转移,出货面积和数量同比削减20%以上,前三季度整体出货数量下降至第五,但面积依然排名第三。

友达(AUO)继承保持稳定的客户相助关系,产出及出货无显着颠簸,但持续推动产品布局调剂, 削减43"以下产品的比重,聚焦大年夜尺寸及高端产品。

此外,中电熊猫(CEC-Panda)成都G8.6代的产品受国际品牌需求拉动,三季度出货增长显明。彩虹光电(CHOT)受70"等产品需求的拉动,维持产能高稼动率。惠科(HKC)产能积极扩充,受市场需求不振的影响,滁州产线爬坡放缓,整体产能和产出保持较大年夜幅度增长,惠科重点加强冲破韩系品牌客户,与中国品牌的相助根基较为懦弱,后续产能去化压力也不容小觑。

2019年前三季度TV面板出货数量排名(单位:百万片)

2019年前三季度TV面板出货面积排名(单位:百万平方米)

控产效果显现,产能格局将重构

根据群智咨询(Sigmaintell)统计数据显示,只管三星SDC 关闭部分产线,三季度举世LCD TV面板产能同比增长1.9%,供需相对宽松,面板价格保持下降趋势,跌幅放缓。

至此,面板价格下跌场所场面并无根本性旋转之势,从2019年三季度各面板厂财报公布数据来看,面板厂吃亏进一步加剧,经营压力再次加大年夜。在需求不振及面板产能整体过剩的大年夜情况下,面板厂面临着“多临盆多吃亏”的困局。面对巨额吃亏的压力,面板厂商从三季度末开始主动调剂,节制产能和产出。

中国大年夜陆面板厂BOE 的G10.5保持不满产的状态或将持续到岁尾,同时,也削减在G8.5的TV产能分配来节制产出。TCL华星则下调G8.5的稼动率,积极去化库存。SIO广州 G10.5产线,受市场不景气身分的影响,量产计划推迟。而中国面板厂商并未竣事对高世代LCD面板产线的投资,产能依然保持增长。

中国台湾地区面板厂调剂幅度较小,未来投资守旧。友达微幅的调剂了G6和G8.5的稼动率,群创只有小世代线的投片有小幅调剂。而不管是LCD照样OLED,台厂的投资均异常守旧。

韩国面板厂的产能调剂则最为激进,加速退出LCD产能,结构OLED。三星SDC三季度关闭部分G8.5产线后,进一步削减对韩国G7及G8.5的投片,同时,在关闭的线体根基长进行技巧改造,朝着QD display的偏向探求新的技巧偏向。LGD产能退出速率超预期,对韩国G8.5产能进行大年夜幅度精简,同时继承对G7.5进行产能节制,未来LCD TV主要依附广州厂供应。

这一调剂举动效果在四时度显现,带动四时度供需关系显着缓和,面板价格也慢慢止跌(《控产效果显现,价格触底,四时度举世液晶电视面板市场供需缓解》)。而伴跟着韩厂的退出以及中国面板厂的积极扩大,未来举世LCD TV面板市场产能格局将迎来重大年夜变更。根据群智咨询(Sigmaintell)猜测数据显示,从2020年开始,中国面板厂的LCD TV面板产能占比将跨越50%。韩厂的快速退出策略,将带动其LCD TV面板的产能面积占比将在2020年缩小到20%。产能高度向中国大年夜陆地区凑集。

群智咨询(Sigmaintell)觉得,无论是削减产出照样推迟量产计划,主动调剂,积极缩小供应是短期内驱动供需走向平衡的独一捷径。以此节制岁尾库存,稳定供需和价格,确保整体运营稳定,为明年良性成长打好根基。

LCD显示行业在经历高投资高增长的过程之后,惨烈的竞争带来的是全部行业负重前行。2019年已经走过了三个季度,我们追念以前,面板行业竞争格局已然发生巨变,而这样的变更在未来还将持续。若何创造需求、营收和利润增长是摆在通往2020年的行业经营者眼前的最大年夜课题,群智咨询(Sigmaintell)觉得,面板厂商应认清形势、理性成长,经由过程新技巧或新产品来创造需求,开辟利润增长点,方可开脱非理性的红海竞争。

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